期权B-S模型是什么，它有哪些基本假设？

　　很多期货开户后对期货期权都进行了交易以后，尤其是期权交易，都会听说过关于期权B-S模型，那么，什么是B-S模型，它有哪些基本假设呢，今天来给大家普及一下。

　　一、期权B-S模型是什么？

　　1、B-S是两位经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写，为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名。

　　2、在二叉树的期权定价模型中，如果标的证券期末价格的可能性无限增多时，其价格的树状结构将无限延伸，从每个结点变化到下一个结点（上涨或下跌）的时间将不断缩短，如果价格随着时间周期的缩短，其调整的幅度也逐渐缩小的话，在极限的情况下，二叉树模型对欧式权证的定价就演变为关于权证定价理论的经典模型：B-S模型。

　　二、它有哪些基本假设

　　1、无风险利率r是已知的，为一个常数，不随时间的变化而改变。

　　2、标的证券为股票，正股价格S的变化符合随机漫步，但这种随机漫步能够使股票的回报率成正态分布。

　　3、标的股票不分红。

　　4、期权为欧式期权，即到期日才能行权。

　　5、整个交易过程中，不存在交易费用，没有印花税。

　　6、对卖空没有如保证金等任何限制，投资者可自由使用卖空所得资金。

　　以上就是对期货市场中关于B-S模型知识的一些总结，希望对想期货开户的投资者有所帮助。